DeFi: Какво трябва да знаете?

През последните години децентрализираното финансиране (DeFi) се превърна от нишов, експериментален сектор в една от най-значимите иновации на световния финансов пазар. DeFi привлече голямо внимание поради обещанието си да направи финансите по-достъпни за всички, като същевременно елиминира посредниците. За да започнете работа с DeFi, е важно да разберете основните му предимства, популярността му и как да го използвате.

Нарастваща популярност

Популярността на DeFi расте с огромни темпове, особено от 2020 г. нататък. Общият размер на активите, свързани с блокчейн (TVL) в протоколите DeFi – сумата на криптовалутите, хоствани на платформите DeFi – се е повишил рязко, като през 2023 г. ще надхвърли 100 млрд. долара. Този ръст демонстрира доверието в децентрализираните финансови системи като алтернатива на традиционните финанси. Нека разгледаме един от ключовите аспекти на DeFi, а именно ползите от системата.

Предимства на DeFi

• Финансово приобщаване: DeFi осигурява глобален достъп до финансови услуги за всеки, който има достъп до интернет, включително и за тези, които нямат банкови сметки.
• Прозрачност: Транзакциите се записват в публични блокчейн вериги, което гарантира прозрачността и защита от неоторизиран достъп.
• Достъпност: DeFi не изисква разрешителни – не са необходими одобрения или посредници, за да участвате.
• Икономичност: Елиминирайки посредниците, DeFi намалява разходите за комисиони и транзакции.
• Доходност: Възможности като инвестиране и фарминг предлагат значително по-висока възвръщаемост в сравнение с традиционните възможности за спестяване.
•  Контрол и собственост: Потребителите запазват пълен контрол върху активите си, без да разчитат на трети страни.
• Иновации: DeFi въвежда нови продукти: синтетични активи, токенизирани недвижими имоти и депозитно застраховане.

Една от причините за бързия растеж на DeFi е интересът към криптовалутите. В условията на глобални икономически предизвикателства като инфлация, ниски лихвени проценти и действия на централните банки, които не винаги отчитат интересите на гражданите, все повече хора се обръщат към нетрадиционни решения. Тези решения обещават по-висока възвръщаемост, пълен контрол върху активите и по-малка зависимост от традиционните финансови институции.

Основни фактори за популярността на DeFi

• Достъп до финансови услуги за хора без банкови сметки
  Една от най-важните причини за привлекателността на DeFi е способността му да предоставя финансови услуги на групи от населението,които нямат банкови сметки. По своята същност платформите DeFi изискват само интернет връзка и цифров портфейл, което позволява на хора с ограничен достъп до традиционната банкова инфраструктура да участват в отпускането на заеми, кредитирането и търговията. Това има потенциала да осигури финансово приобщаване на милиони хора, които са били изключени от традиционната банкова система.
• Повишена прозрачност и сигурност
  Платформите DeFi използват блокчейн технология, която осигурява висока прозрачност и сигурност. Всички транзакции в рамките на протоколите DeFi се записват в публични блокчейн вериги, което позволява на всеки потребител да провери историята на транзакциите и да провери целостта на системата.Тази прозрачност намалява рисковете от измами или манипулации, често присъщи на традиционните финансови системи, които разчитат на централизирани институции, които не винаги действат в най-добрия интерес на потребителите.
  Освен това използването на интелигентни договори – автономни договори, чиито условия се записват директно в кода – гарантира, че трансакциите се изпълняват без посредници, което допълнително повишава сигурността и намалява вероятността от човешка грешка.
• Висока доходност и възможности за инвестиции
  DeFi предлага по-висока възвръщаемост на инвестициите в сравнение с традиционните финансови продукти (спестовни сметки, облигации или акции). Възможностите за стопанисване и залагане, при които потребителите могат да дават назаем своите цифрови активи или да ги инвестират в ликвидни пулове, за да получават възнаграждения, са особено привлекателни за инвеститорите, които търсят по-висока възвръщаемост в среда на ниски лихвени проценти.
  DeFi също така отвори вратата за иновативни инвестиционни продукти, като например токенизирани активи, синтетични активи и децентрализирано управление на активи, които предоставят на инвеститорите разнообразни възможности за диверсифициране на техните портфейли..
• Иновации във финансовите продукти
  DeFi не се занимава само с възпроизвеждане на традиционни финансови услуги, а с иновации и създаване на нови финансови продукти, които досега не са били възможни. Чрез платформи като Synthetix потребителите могат да търгуват със синтетични версии на традиционни активи като акции, суровини и дори недвижими имоти. Децентрализираните борси (DEX) като Uniswap и SushiSwap променят начина на търговия с криптовалути, като го правят по-гъвкав и достъпен за потребителите.
  Тези иновации привличат все повече разработчици, предприемачи и инвеститори, които виждат в DeFi не просто алтернатива, а бъдещето на финансите. Постоянният поток от нови проекти и решения прави тази област динамична и вълнуваща, което допълнително подхранва интереса към нея.
• Децентрализирано управление
  DeFi овластява потребителите, като им дава право на глас в управлението на платформите чрез механизми за гласуване, базирани на токени. Децентрализираните автономни организации (DAO) позволяват на членовете на общността да участват в процеса на вземане на решения, като например актуализации на протоколи, промени в структурата на плащанията или финансови инициативи. Това преминаване към децентрализирано управление прави DeFi по-приобщаваща, тъй като позволява на всеки, който се интересува от платформата, да помогне за оформянето на нейното бъдеще.
  Чувството за собственост и контрол, което потребителите имат върху платформите DeFi, е основното им предимство. Това рязко контрастира с централизираните системи на традиционните финансови системи, където решенията често се вземат от малка група ръководители или държавни регулатори.
• Институционален интерес към DeFi
  Първоначално технологията DeFi придоби популярността си сред криптоентусиастите, но сега привлича вниманието на институционалните инвеститори. Големи финансови компании и хедж фондове започват да виждат в DeFi обещаващ начин за инвестиции, а някои от тях вече пускат свои собствени продукти и услуги, свързани с тази технология. Институционалните играчи са привлечени от потенциала за висока възвръщаемост, иновативния характер на DeFi и възможността да бъдат в челните редици на финансовите технологии.
  Освен това протоколите DeFi, като Aave и MakerDAO, започват да създават сериозни партньорства с традиционните финансови институции, запълвайки пропастта между централизираното финансиране (CeFi) и децентрализираното финансиране (DeFi). Този ръст на институционалния интерес се разглежда като знак за зрелостта на DeFi и за нарастващата му легитимност като финансова екосистема.

Приложения на DeFi

DeFi предлага широка гама от иновативни финансови услуги, които досега се контролираха от централизирани институции. По-долу разглеждаме най-значимите примери за използването на DeFi и как те трансформират финансовия свят.

• Децентрализирано отпускане и вземане на заеми
  Един от най-иновативните аспекти на DeFi е способността му да улеснява отпускането на заеми без традиционните финансови посредници. Платформите на DeFi като Aave, Compound и MakerDAO позволяват на потребителите да дават назаем своите активи срещу лихва или да заемат пари, като предоставят криптовалута като обезпечение. Процесът е напълно автоматизиран чрез интелигентни договори, което намалява необходимостта от участие на трети страни и позволява по-конкурентни лихвени проценти в сравнение с традиционните банки.
  Този децентрализиран модел предлага многобройни предимства: потребителите могат да получат достъп до кредити без кредитни проверки или географски бариери, а заемодателите могат да получат по-висока възвръщаемост, отколкото при традиционните банкови сметки. За клиентите DeFi кредитирането и заемането на средства предлага по-голяма финансова автономност, както и потенциал за по-голяма ликвидност и гъвкавост.
• Децентрализирани борси (DEXs)
  Друг важен случай на използване на DeFi са децентрализираните борси (DEX), като Uniswap и Sushiswap, които позволяват peer-to-peer търговия с криптовалути без централни органи. DEX използват автоматизирани маркет мейкъри (АММ), за да намират купувачи и продавачи, улеснявайки сделките директно между потребителите.
  Тези борси имат редица предимства пред централизираните алтернативи: по-ниски такси, по-бързи транзакции и, най-важното, неприкосновеност на личния живот. Тъй като потребителите запазват контрола върху активите си и трансакциите се извършват директно между страните, няма нужда от посредници, което намалява риска от хакерски атаки или манипулации, обикновено свързани с централизираните борси. За клиентите DEX осигуряват по-безопасен и по-ефективен начин за търговия с цифрови активи и им позволяват да запазят пълна собственост и контрол върху средствата си.
• Фарминг и стейкинг
  DeFi въведе концепцията за yield farming, при която потребителите могат да печелят награди, като осигуряват ликвидност на децентрализирани протоколи. Обикновено това включва предоставяне на криптовалута на пулове за ликвидност в замяна на лихви, комисиони или собствени токени. Платформи като Yearn Finance и Aave позволяват на потребителите да участват в тази дейност, като печелят значителни печалби в зависимост от включените активи и използваните протоколи.
  Стейкинг е друга популярна възможност в DeFi, при която потребителите блокират своята криптовалута, за да поддържат сигурността на мрежата и да участват в управлението, като печелят награди под формата на токени. Както майнинга, така и стейкингът представляват атрактивна алтернатива на традиционните инвестиции, предлагайки висок потенциал за възвръщаемост и допълнителното предимство на прякото участие в екосистемата. За потребителите тези методи предлагат възможности за диверсифициране на източниците на пасивни доходи и увеличаване на финансовото включване в децентрализираните проекти.
• Стейблкоини  и плащания
  Стейблкоини са цифрови валути, обвързани с традиционни активи като щатския долар или златото, за да се намали волатилността, присъща на криптовалутите като биткойн и етериум. Популярни стабилни монети като DAI, USDC и Tether осигуряват стабилно съхранение на стойността, което ги прави удобни за ежедневни трансакции и стабилен актив за платформите DeFi.
  Използването на стабилни монети от страна на DeFi също така променя радикално трансграничните плащания и паричните преводи. Използвайки блокчейн технологията, потребителите могат да изпращат средства навсякъде по света, без да разчитат на скъпоструващи посредници или да се сблъскват със забавянията, свързани с традиционните банкови системи. За клиентите стабилните монети предлагат сигурен начин за извършване на трансакции, а платежните платформи на DeFi намаляват таксите и увеличават скоростта на международните преводи.
• Токенизирани активи и синтетични пазари
  Платформите DeFi позволяват също така създаването и търговията със синтетични активи – цифрови версии на реални активи като акции, стоки или недвижими имоти. Платформи като Synthetix позволяват на потребителите да създават синтетични активи, които проследяват стойността на традиционните активи, отваряйки достъп до пазари, които преди това са били недостъпни за инвеститорите на дребно.
  Тази токенизация на реалните активи обхваща и недвижимите имоти и други физически стоки. Чрез платформи като RealT физическите лица могат да притежават дялове в недвижими активи, като по този начин опростяват достъпа до инвестиции в недвижими имоти чрез намаляване на бариерите за навлизане. Чрез токенизирането на активите DeFi отваря вратата към по-широк кръг от инвестиционни възможности и предлага повишена ликвидност и споделена собственост. Клиентите могат да използват DeFi, за да получат достъп до тези пазари с по-малко ограничения и по-голямо финансово приобщаване.
• Застраховане
  DeFi също така променя из основи застрахователната индустрия, като предоставя достъп до децентрализирани застрахователни протоколи за равнопоставени партньори. Сега, вместо да разчитат на традиционните застрахователни компании, платформи като Nexus Mutual позволяват на потребителите да обединяват ресурси, за да споделят покриването на риска. Интелигентните договори автоматично извършват плащания по застрахователни искове въз основа на предварително определени критерии.
  Този децентрализиран модел има няколко предимства: той намалява сложността на плащанията, увеличава прозрачността и често намалява застрахователните премии, тъй като премахва посредниците. Клиентите се възползват от по-достъпни, персонализирани застрахователни опции и повишено доверие в система, която функционира прозрачно в блокчейн.
• Управление и децентрализирани организации
  Децентрализираните автономни организации (ДАО) са друг ключов компонент на DeFi. Това са организации, които функционират чрез интелигентни договори, при които решенията се вземат съвместно от притежателите на токени, а не от централизирани органи. DAO позволяват на потребителите да участват в управлението на проектите DeFi, като гласуват за актуализации, промяна на протоколи или дори решения за финансиране.
  За клиентите на DAO това е преход към децентрализиран процес на вземане на решения, при който всеки може да изрази мнението си за бъдещото развитие на платформата. Това дава възможност на потребителите да влияят върху оформянето на екосистемите, в които участват, осигурявайки по-всеобхватно и демократично управление.

Заключение

DeFi променя значително световната финансова система, като подобрява достъпността, прозрачността и иновациите. Бързото развитие на технологията, ключовите ѝ предимства и разнообразието от приложения я превръщат във важен елемент на промяната във финансите. Тъй като традиционните и децентрализираните финанси стават все по-свързани, ролята на DeFi като двигател на финансовото приобщаване и иновациите ще продължи да нараства.