DeFi: Что нужно знать?

За последние года децентрализованные финансы (DeFi) перешли от нишевого, экспериментального сектора к одной из самых значительных инноваций на мировом финансовом рынке. DeFi привлекает большое внимание благодаря своему обещанию сделать финансы более доступными для всех и при этом исключить посредников. Чтобы начать работать с DeFi, важно понять его основные преимущества, популярность и способы использования.

Рост популярности

Популярность DeFi растет с огромной скоростью, особенно с 2020 года. Общий объем заблокированных активов (TVL) в протоколах DeFi — сумма криптовалют, размещенных на платформах DeFi — стремительно увеличился, превысив 100 миллиардов долларов в 2023 году. Такой рост демонстрирует доверие к децентрализованным финансовым системам как альтернатива традиционным финансам. Рассмотрим один из ключевых аспектов DeFi, а именно преимущества системы.

Переваги DeFi

• Финансовая доступность: DeFi предоставляет глобальный доступ к финансовым услугам для всех, кто имеет доступ к интернету, включая тех, кто не имеет банковских счетов.
• Прозрачность: Транзакции регистрируются в публичных блокчейнах, что обеспечивает транспарентность и защиту от несанкционированного доступа.
• Доступность: DeFi не требует разрешений — для участия не нужны одобрения или посредники.
• Экономическая эффективность: Устраняя посредников, DeFi снижает комиссионные и транзакционные расходы.
• Прибыльность: Такие возможности, как инвестирование и фарминг (Yield Farming), предлагают значительно более высокие доходы по сравнению с традиционными способами сбережений.
• Контроль и собственность: Пользователи сохраняют полный контроль над своими активами, не полагаясь на третьих лиц.
• Инновации: DeFi внедряет новые продукты: синтетические активы, токенизированная недвижимость и депозитное страхование.

Одной из причин быстрого роста DeFi является интерес к криптовалютам. В условиях глобальных экономических вызовов, таких как инфляция, низкие процентные ставки и действия центральных банков, которые не всегда учитывают интересы граждан, всё больше людей обращаются к нетрадиционным решениям. Эти решения обещают более высокую прибыль, полный контроль над активами и меньшую зависимость от традиционных финансовых институтов.

Ключевые факторы популярности DeFi

• Доступ к финансовым услугам для людей, не имеющих банковских счетов
  Одной из важнейших причин привлекательности DeFi является ее способность предоставлять финансовые услуги населению, которое не имеет доступа к банковским услугам. Платформы DeFi по своей природе требуют лишь подключения к Интернету и цифрового кошелька, что позволяет людям с ограниченным доступом к традиционной банковской инфраструктуре участвовать в кредитовании, займах и торговле. Это потенциально может обеспечить финансовую инклюзию для миллионов людей, которые были исключены из традиционной банковской системы.
• Увеличение прозрачности и безопасности
  DeFi-платформы используют блокчейн-технологию, которая обеспечивает высокую прозрачность и безопасность. Все транзакции в рамках DeFi протоколов записываются в публичных блокчейнах, что позволяет любому пользователю проверить историю транзакций и убедиться в целостности системы.Такая прозрачность снижает риски мошенничества или манипуляций, часто присущих традиционным финансовым системам, которые полагаются на централизованные учреждения, не всегда действующие в интересах потребителей.
  Кроме того, использование смарт-контрактов — автономных контрактов, условия которых непосредственно прописаны в коде — гарантирует, что транзакции выполняются без посредников, что ещё больше повышает безопасность и снижает вероятность человеческой ошибки.
• Высокая доходность и инвестиционные возможности
  DeFi предлагает более высокую доходность инвестиций в сравнении с традиционными финансовыми продуктами (сберегательные счета, облигации или акции). Возможности фарминга и стейкинга, когда пользователи могут одалживать свои цифровые активы или вкладывать их в пулы ликвидности, чтобы получать вознаграждение, особенно привлекательны для инвесторов, которые стремятся получить более высокую доходность в условиях низких процентных ставок.
  Кроме того, DeFi открыла двери для инновационных инвестиционных продуктов, например, токенизированные активы, синтетические активы и децентрализованное управление активами, которые предоставляют инвесторам разнообразные возможности для разнообразия своих портфелей.
• Инновации в финансовых продуктах
  DeFi — это не просто воспроизведение традиционных финансовых услуг, а инновационный подход и создание новых финансовых продуктов, которые раньше были невозможны. Благодаря таким платформам, как Synthetix, пользователи могут торговать синтетическими версиями традиционных активов, таких как акции, товары и даже недвижимость. Децентрализованные биржи (DEX), такие как Uniswap и SushiSwap, меняют способ торговли криптовалютами, делая его более гибким и доступным для пользователей.
  Эти инновации привлекают всё больше разработчиков, предпринимателей и инвесторов, которые видят в DeFi не просто альтернативу, а будущее финансов. Постоянный поток новых проектов и решений делает эту сферу динамичной и увлекательной, что еще больше подогревает интерес к ней.
• Децентрализованное управление
  DeFi расширяет возможности пользователей, предоставляя им право голоса в управлении платформами через механизмы голосования на основе токенов. Децентрализованные автономные организации (DAO) позволяют членам сообщества участвовать в процессе принятия решений, таких как обновления протоколов, изменения структуры платежей или финансовые инициативы. Этот переход к децентрализованному управлению делает DeFi более инклюзивным, поскольку позволяет каждому заинтересованному в платформе помогать формировать её будущее.
  Чувство собственности и контроля, которое пользователи имеют над DeFi-платформами, является основным ее преимуществом. Это резко противоположно централизованным системам традиционных систем финансов, где решения часто принимаются небольшой группой руководителей или государственными регулирующими органами.
• Институциональный интерес к DeFi
  Изначально DeFi-технология завоевала популярность среди криптоэнтузиастов, но сейчас она привлекает внимание институциональных инвесторов. Крупные финансовые компании и хедж-фонды начинают рассматривать DeFi как перспективный инвестиционный путь, и некоторые из них уже запускают собственные продукты и услуги, связанные с этой технологией. Институциональных игроков привлекает потенциал высокой прибыли, инновационный характер DeFi и возможность быть на передовой финансовых технологий.
  Более того, протоколы DeFi, такие как Aave и MakerDAO, начинают формировать серьезные партнерства с традиционными финансовыми учреждениями, преодолевая розрыв между централизованными финансами (CeFi) и децентрализованными финансами (DeFi). Этот рост институционального интереса рассматривается как признак зрелости DeFi и его возрастающей легитимности как финансовой экосистемы.

Сферы применения DeFi

DeFi предлагает широкий спектр инновационных финансовых услуг, которые ранее контролировались централизованными учреждениями. Ниже мы рассмотрим самые яркие примеры использования DeFi и то, как они трансформируют финансовый мир.

• Децентрализованное кредитование и займы
  Одним из самых инновационных аспектов DeFi является его способность облегчить кредитование и заимствования без традиционных финансовых посредников. Платформы DeFi, такие как Aave, Compound и MakerDAO, позволяют пользователям предоставлять свои активы в долг под проценты или занимать денежные средства, предоставляя криптовалюту в качестве залога. Процесс полностью автоматизирован с помощью смартконтрактов, что уменьшает потребность в привлечении третьих сторон и позволяет получить более конкурентоспособные процентные ставки по сравнению с традиционными банками.
  Такая децентрализованная модель предлагает многочисленные преимущества: пользователи могут получить доступ к кредитам без кредитных проверок или географических барьеров, а кредиторы могут зарабатывать более высокую прибыль, чем на традиционных банковских счетах. Для клиентов кредитование и займы по технологии DeFi обеспечивают более высокую финансовую автономию, а также потенциал для увеличения ликвидности и гибкости.
• Децентрализованные биржи (DEX)
  Другим важным примером использования DeFi являются децентрализованные биржи (DEX), например Uniswap и Sushiswap, которые позволяют осуществлять пиринговую торговлю криптовалютами без центральных органов. DEX используют автоматизированных маркет-мейкеров (AMM) для поиска покупателей и продавцов, способствуя осуществлению транзакций непосредственно между пользователями.
  Эти биржи имеют ряд преимуществ по сравнению с централизованными альтернативами: более низкие комиссии, быстрые транзакции и, что особенно важно, конфиденциальность. Поскольку пользователи сохраняют контроль над своими активами, а сделки заключаются непосредственно между сторонами, нет необходимости в посредниках, что снижает риск взлома или манипуляций, которые обычно ассоциируются с централизованными биржами. Для клиентов DEX обеспечивают более безопасный и эффективный способ торговли цифровыми активами, а также дают возможность сохранять полное право собственности и контроль над своими средствами.
•  Фарминг и стейкинг
  DeFi внедрила концепцию yield farming, где пользователи могут получать вознаграждение, предоставляя ликвидность децентрализованным протоколам. Как правило, это предоставление криптовалюты пулам ликвидности в обмен на проценты, комиссионные или собственные токены. Такие платформы, как Yearn Finance и Aave, позволяют пользователям участвовать в этой деятельности, получая значительную прибыль в зависимости от привлеченных активов и используемых протоколов.
  Стейкинг — это еще одна популярная возможность в DeFi, при которой пользователи блокируют свою криптовалюту, чтобы поддерживать безопасность сети и участвовать в управлении, получая вознаграждение в виде токенов. И фарминг, и стейкинг предоставляют привлекательную альтернативу традиционным инвестициям, предлагая высокий потенциал доходности и дополнительное преимущество в виде прямого участия в экосистеме. Для пользователей эти методы открывают возможности для диверсификации источников пассивного дохода и увеличения финансовой вовлеченности в децентрализованные проекты.
• Стейблкоины и платежи
  Стейблкоины — это цифровые валюты, привязанные к традиционным активам, таким как доллар США или золото, чтобы уменьшить волатильность, характерную для криптовалют, таких как биткойн и эфириум. Популярные стейблкоины, такие как DAI, USDC и Tether, обеспечивают стабильное хранение стоимости, что делает их удобными для повседневных транзакций и стабильным активом для платформ DeFi.
  Использование стейблкоинов в DeFi также радикально меняет трансграничные платежи и денежные переводы. Используя технологию блокчейн, пользователи могут отправлять средства в любую точку мира, не полагаясь на дорогостоящих посредников и не сталкиваясь с задержками, связанными с традиционными банковскими системами. Для клиентов стейблкоины предлагают безопасный способ проведения транзакций, а платежные платформы DeFi снижают комиссии и повышают скорость международных переводов.
• Токенизированные активы и синтетические рынки
  Платформы DeFi также позволяют создавать и торговать синтетическими активами — цифровыми версиями реальных объектов, таких как акции, товары или недвижимость. Платформы, такие как Synthetix, позволяют пользователям создавать синтетические активы, которые отслеживают стоимость традиционных активов, открывая доступ к рынкам, которые ранее были недоступны для розничных инвесторов.
  Эта токенизация реальных активов также распространяется на недвижимость и другие физические товары. Благодаря таким платформам, как RealT, физические лица могут обладать акциями объектов недвижимости, тем самым упрощая доступ к инвестициям в недвижимость за счет снижения барьеров для входа. Токенизируя активы, DeFi открывает двери к более широкому спектру инвестиционных возможностей и предлагает повышенную ликвидность и долевую собственность. Клиенты могут использовать DeFi для доступа к этим рынкам с меньшими ограничениями и большей финансовой инклюзией.
• Страхование
  DeFi также кардинально меняет страховую отрасль, предоставляя доступ к децентрализованным одноранговым страховым протоколам. Теперь, вместо того чтобы полагаться на традиционные страховые компании, такие платформы, как Nexus Mutual, позволяют пользователям объединять ресурсы для совместного покрытия рисков. Смартконтракты автоматически осуществляют выплаты страховых возмещений, основываясь на заранее определённых критериях.
  Эта децентрализованная модель имеет несколько преимуществ: уменьшает сложность выплат, повышает прозрачность и часто снижает страховые взносы за счет устранения посредников. Клиенты получают выгоду от более доступных, кастомизированных вариантов страхования и повышенного доверия к системе, которая прозрачно работает на блокчейне.
• Управление и децентрализованные организации
  Децентрализованные автономные организации (DAO) – еще один ключевой компонент DeFi. Это организации, которые работают через смартконтракты, где решения принимаются совместно владельцами токенов, а не централизованными органами власти. DAO позволяют пользователям участвовать в управлении проектами DeFi, путем голосования за обновления, изменения протоколов или даже решения о финансировании.
  Для клиентов DAO это переход к децентрализованному процессу принятия решений, где каждый может выразить своё мнение о будущем развитии платформы. Это даёт пользователям возможность влиять на формирование экосистем, в которых они участвуют, обеспечивая более инклюзивное и демократичное управление.

Выводы

DeFi значительно изменяет мировую финансовую систему, улучшая доступность, прозрачность и внедряя инновации. Быстрое развитие технологии, основные преимущества и разнообразие способов применения делают ее важным элементом изменений в финансовой сфере. По мере того как традиционные и децентрализованные финансы становятся всё более связанными, роль DeFi как движущей силы финансовой инклюзии и инноваций продолжит расти.